Faire émerger une nouvelle filière sidérurgique suisse, durable et rentable, en maîtrisant stratégie, gouvernance et financement.
Structurer l’ambition industrielle d’un pionnier du recyclage solaire
Le groupe Panatere, acteur pionnier du recyclage de matériaux dans l’industrie horlogère, a lancé un projet d’envergure : construire le premier centre de fusion solaire de métaux à haute valeur ajoutée en Europe, sous la bannière Circular Swiss Met.
Pour réussir ce saut d’échelle, l’entreprise avait besoin d’un accompagnement stratégique complet, alliant vision industrielle, structuration financière, gouvernance robuste et mobilisation d’investisseurs.
Défis principaux rencontrés
- Définir un positionnement clair et différenciant dans un marché émergent à la croisée de la tech, de l’énergie et des matériaux durables
- Structurer un business plan crédible pour un projet industriel encore inédit, en l’absence de modèle de comparaison
- Créer une gouvernance solide pour attirer des investisseurs institutionnels et piloter un projet complexe à plusieurs niveaux
- Réussir une levée de fonds ambitieuse (CHF 40 millions) en plusieurs tranches, tout en préservant la vision du fondateur
- Coordonner les parties prenantes : partenaires industriels, collectivités publiques, experts techniques, juristes et partenaires financiers
Objectif stratégique
Répondre à trois enjeux systémiques :
🌍 Réduction de l’empreinte carbone dans la chaîne de valeur métallique
Relocalisation industrielle avec un circuit court Swiss Made
Résultats attendus
Capacité annuelle : 1’000 tonnes d’alliages recyclés dès 2028
Chiffre d’affaires projeté : CHF 17 millions dès la 1ère année
EBITDA attendu : >40 %
Rentabilité nette dès la première année de commercialisation
Déjà soutenu par : OFEV, Confédération, projets européens, fonds cantonaux, clients pilotes
Proposition d’investissement
Levée de fonds cible : CHF 40 millions via un SPV d’investissement structuré
Utilisation des fonds : construction du CTSM, four solaire, machines, fonds de roulement
Rendement attendu pour les premiers investisseurs : >25 % annuel (ROIC)
Sortie possible via IPO ou acquisition industrielle
Ce qu’il faut retenir
PANATERE incarne la convergence entre industrie durable, souveraineté énergétique et excellence technologique suisse.
En soutenant ce projet, les investisseurs deviennent les partenaires d’une sidérurgie propre, rentable, duplicable et exportable.
Ils participent à une nouvelle ère industrielle où le recyclage devient moteur de croissance.
Nos activités de conseil
- Gouvernance & gestion d’entreprise
- Stratégie
- Corporate Finance
Établissement d’un business plan industriel et financier complet
Modèle financier dynamique sur 5 ans avec scénarios alternatifs, simulations de coûts de production, marges et seuils de rentabilité. Définition du positionnement de marché et des relais de croissance Structuration d’un plan de déploiement par phase (pilote, montée en puissance, duplication) Formalisation d’une stratégie de différenciation et d’impact, à la croisée des secteurs énergie, recyclage et industrie suisse
Structuration complète de la levée de fonds
en plusieurs tranches, via la création d’un SPV d’investissement pour sécuriser l’entrée des investisseurs privés et publics. Rédaction des documents clés : teaser, mémorandum, business case financier Définition du modèle de valorisation et des conditions de participation Coordination des due diligence et négociation des modalités d’entrée au capital
Structuration de l’organe de gouvernance
avec mise en place d’un Conseil d’administration mixte (fondateur, membres indépendants, investisseurs). Définition des rôles et responsabilités stratégiques et opérationnels Constitution d’une équipe dirigeante dédiée au projet CTSM Mandat de direction par intérim en Business Development et Finance, en soutien au fondateur, jusqu’à stabilisation des financements
Accompagnement à la négociation
Rédaction des lettres d’intention, coordination de la Due Diligence, validation des contrats de cession avec toutes les parties.
Levée de fonds
Recherche d'investisseurs potentiels répondant au profil souhaité Coordination des due diligence et négociation des modalités d’entrée au capital
